半导体产业链的基本环节

半导体产业链包括芯片设计、晶圆制造、封装测试以及为制造环节提供设备和材料的上下游企业，其中半导体设备企业是产业链中技术壁垒较高的环节之一。

关注半导体设备赛道的角度

关注半导体设备赛道时，全球晶圆厂的资本开支周期、先进制程设备的技术迭代节奏，是影响该赛道景气度的重要外部因素。